今日河北、山西部分焦企对焦炭提涨第三轮，本轮涨幅为100-110元/吨。随着近期焊管市场利多消息频发，带动煤价不断上涨，快速压缩焦企利润，影响焦企生产积极性一般，前期因亏损及环保等因素限产20-30%的焦企暂无提产意愿。而钢厂目前盈利能力尚可，短期暂无明显的减产计划，刚需支撑下采购需求较强。整体来看，焦炭资源紧张局面尚未缓解，短期市场继续强势运行。目前影响废钢走势的因素有：1、焦炭两轮提涨下来，废钢性价比有所提升。2、废钢资源较前段时间有所增加，市场快进快出，废钢供应能力提升。3、淡季成材销量不稳定，钢厂效益未有好转。4、近期陆续有部分地区存在钢厂增产现象，有利于增加废钢的需求，支撑废钢价格。综合来看，近期废钢性价比会有所提高，钢厂采购废钢的意愿好转，但供给亦在增加，暂看持稳观望为主，个别按需窄调。铁水产量见顶回落，预期本周仍有小幅减量，但整体仍维持在高位运行，7月为钢厂检修旺季，焊管产量或呈现缓慢回落走势。
目前钢市行情受焦煤等原料供给端的上涨扰动，以及政策不断释放利好的烘托作用继续小幅上涨。今日焦炭发起第三轮提涨，山东焦企提涨幅度达到100-110元，高于前两轮。而政策余温未过，大概率提前释放了后期重要会议的预期。在产业面，表需的回升以及库存累库低于预期，基本面没有转差。总体上，国内政策环境、产业面都有利于行情上涨，市场需要防范的是美联储加息的不确定或者超预期的风险。预计短期价格仍有上涨表现。当前宏观处于政策窗口期，成材端淡季累库速度偏慢，对原料价格形成支撑，短期矿价或在100-120美金区间震荡运行。总体上，我们认为后续铁矿石供需格局逐渐趋于宽松，但是近期铁水高位、钢厂进口矿低库存格局下，下跌或难流畅。目前国内日均铁水产量依旧处于240万吨以上的高位，焦炭二轮提涨、成材淡季需求疲弱的状况下，高炉利润受到挤压，后续夏季常规检修也会逐渐增多，铁水高点基本上确认。但是钢厂盈利还没恶化到主动大幅减产的程度，政策限产尚未实际落地前，钢厂仍保持一定的生产韧性，铁水下滑斜率或较缓，短期或振荡为主。焊管市场表现仍然是期货强于现货，现货处于被动跟涨的状态。宏观调控政策继续发挥效用，早晨一开盘螺纹、热卷高开高走，大量资金进来推动行情滚动向上，螺纹、铁矿、热卷已经成为今日商品期货流向资金前三名。